15 juillet 2022

Analyse de marché

Négocier des contrats pétroliers pour couvrir les prix du carburant

oil price v fuel price
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Faire le plein à la pompe coûte plus cher qu’à n’importe quel autre moment de l’histoire, ce qui affecte la qualité de vie de centaines de millions de personnes, mais les investisseurs particuliers ont une stratégie pour compenser le coût de la hausse des prix du pétrole brut et du carburant. Jetons un coup d’œil rapide aux données techniques du pétrole, puis nous examinerons une très bonne raison pour négocier du pétrole en 2022 et au-delà.

Analyse technique du pétrole

L’analyse technique montre que le pétrole américain a cassé la tendance à la hausse au prix de 106,25 $, a re-testé, puis a baissé à nouveau en dessous de 100 $.

Historique des prix du pétrole brut 2022 avec ligne de rupture de tendance
Historique des prix du pétrole brut 2022 avec ligne de rupture de tendance

Se déplaçant maintenant autour de 94,50 $ - 102 $, le pétrole américain rebondit entre la plage de retracement de Fibonacci de 50 % - 38,2 % et fait face à une forte résistance par la marque de 38,2 %. Si cette récente chute se poursuit, nous pourrions voir les prix du pétrole descendre jusqu’au niveau de support 2.

Historique des prix du pétrole brut 2022 avec retracement de Fibonacci
Historique des prix du pétrole brut 2022 avec retracement de Fibonacci

Le pétrole peut donc être suracheté et surévalué, ce qui semble constituer une opportunité de vente, mais la tendance à long terme suggère le contraire. Négocier du pétrole pourrait être risqué en ce moment compte tenu de l’action actuelle des prix.

Les fondamentaux en matière de négociation de pétrole

En dehors des habituelles opérations de « Pump and dump » des fonds spéculatifs, la guerre et les bénéfices des entreprises sont les deux plus grandes influences sur le prix du pétrole aujourd’hui. La dynamique de l’offre et de la demande reste volatile, sans aucun signe d’assouplissement ou de stabilité à l’horizon. 

En plus de cette incertitude, les producteurs mondiaux de pétrole ont considérablement ralenti leur production au cours des 12 derniers mois, ce qui a provoqué une fausse pénurie. L’ordre de réduire l’extraction du pétrole est venu du sommet des grandes compagnies pétrolières elles-mêmes. Plus d’une raffinerie de pétrole a réduit ses volumes de pompage sans raison valable, à la grande frustration des États-Unis, des principaux pays et des utilisateurs de pétrole du monde entier.

La semaine dernière, le président américain Joe Biden a exigé que les grandes compagnies pétrolières expliquent pourquoi elles n’augmentent pas leurs volumes de production pour stabiliser le marché, alors que tout le monde sait que la réponse n’est rien d’autre qu’un profit gonflé à court terme.

« En temps de guerre, il est inacceptable que les marges bénéficiaires des raffineries, bien supérieures à la normale, se répercutent directement sur les familles américaines » a déclaré le président américain, Joe Biden, dans une récente lettre aux compagnies pétrolières.

Mais les Américains ne sont pas les seuls à ressentir les effets de cette crise pétrolière. Le monde entier a vu les prix des carburants doubler, ce qui contribue à la hausse du chômage et à la baisse des ventes au détail au niveau global. Alors que les compagnies pétrolières célèbrent leurs énormes profits, le monde lutte pour éviter une nouvelle récession.

Le monde des finances est en proie au pessimisme, mais les traders particuliers ont peut-être un moyen d’atténuer le choc de l’inflation.

Négocier des contrats à terme sur le pétrole pour compenser le coût du carburant

C’est ce qu’on appelle la couverture carburant, et cette technique est couramment utilisée par les industries grosses consommatrices de carburant, comme les compagnies aériennes, les compagnies maritimes et les sociétés de transport. Elles le font depuis des années, mais la même mécanique de prix peut être utilisée par les particuliers, et pas seulement par les entreprises.

Si vous ouvrez une position d’achat sur le pétrole et que le prix augmente, le prix du carburant augmentera probablement aussi. Vous perdrez à la pompe, mais vous gagnerez sur votre plateforme de trading. De même, si les prix du pétrole et de l’essence chutent, vos trades donneront des résultats négatifs, mais vous gagnerez à la pompe : vous économiserez de l’argent la prochaine fois que vous ferez le plein.

Pour commencer à couvrir les prix du carburant, calculez d’abord votre consommation hebdomadaire moyenne de carburant. Si le prix du carburant augmente de 0,10 $, quel coût supplémentaire cela représente-t-il pour vous ? Maintenant, allez sur votre plateforme de trading et calculez la quantité de pétrole américain que vous devriez acheter pour générer des bénéfices qui compenseraient une augmentation du prix du carburant.

Tenez compte d’un bref décalage des prix, car les stations-service fixent leurs prix du carburant en fonction de ce qu’elles ont payé pour les camions-citernes, et non des marchés actuels. Vous préférerez peut-être ouvrir et fermer des ordres régulièrement, mais si vous gardez occasionnellement des ordres ouverts du jour au lendemain, Exness ne facturera aucuns frais de swap.

S’agit-il d’une stratégie infaillible ? Non... certainement pas. Les marchés sont toujours imprévisibles, même si, si vous avez bien fait vos calculs, seule une divergence entre le prix du pétrole et le prix à la pompe peut vous poser des problèmes, et cela ne s’est pas produit au cours des 30 dernières années.

En conclusion

En gardant à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, les données techniques n’indiquent pas une opportunité d’achat ou de vente à l’heure actuelle. Comme toujours, les marchés suivent des routines prévisibles... jusqu’à ce qu’ils ne le fassent plus. Quels que soient les actifs que vous négociez, il y aura toujours des surprises, alors négociez de manière responsable et gérez vos fonds avec prudence. La couverture carburant peut fonctionner pour l’instant, mais si tout le monde le fait, nous pourrions assister à la première divergence des prix du pétrole et du carburant de l’histoire.

N’oubliez pas de définir un Stop Loss proche de la fourchette de prix active, surtout si vous profitez de l’effet de levier élevé d’Exness.

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